1. 能談談央行數字貨幣對金融體系的影響嗎
央行推出的數字貨幣，是國家金融體系的一場革命，意義重大。對國外建立獨特而領先的國際金融系統，增強人民幣對世界各國的使用率。對國家的統計，資金流向，透明准確，也是防偷稅漏稅，反腐的一大利器，也是對當今 社會 金融體系亂象的一次整頓。什麼寶支付都得靠邊。一旦實施成功，每年可減少幾萬億損失，利國利民。民富國強指日可待。
我認為央行數字貨幣除了取代紙幣並清理出市場穢幣（不義之財）外沒有國際化的可能。
1.短期，央行數字貨幣無非是在零售支付上提供了人民幣的新手段，對於金融體系暫時影響不大。
2.中長期，將使金融體系發生巨大的變化。例如對於某些領域、某些企業可以進行定向精準的扶持，央行可以直接通過財政部跳過商業銀行直接進行。而數字貨幣錢包普及以後，在某種意義上日常生活不再需要銀行賬戶，對於銀行體系將構成巨大的挑戰。
3.在跨國金融體繫上，央行數字貨幣更將帶來巨大的改變。他可以繞過SwIft。不再使用美元作為貿易中介貨幣，大幅降低貿易的中介成本，逐步建立基於人民幣的中國自己的國際貿易循環。央行數字貨幣將是人民幣國際化的最重要武器。
有人說主要是（國際）結算體系方面的。
央行數字對金融貨幣來說是一場顛覆性的革命。
數字貨幣中老年人不會使用手機怎麼辦？
究竟什麼是央行數字貨幣？
央行數字貨幣是指中央發行的數字貨幣，屬於央行負債，具有國家信用，與法定貨幣等值！
央行數字貨幣是法幣，具有法償性，也就是說，不能拒絕接受數字貨幣。從法權性講，其效力和安全性是最高的！
有人可能會說：央行數字貨和支付寶、微信支付差不多吧？
其實差別可大了！
你可以想像這樣的場景： 只要我們手機上都有DCEP錢包，那連網路都不需要，只要手機有電，兩個手機碰一碰，就能把一個人數字錢包里的數字貨幣，轉給另一個人。
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想想紙鈔就能理解了。你用紙鈔進行支付的時候，是不需要賬戶的。但是我現在使用微信或支付寶支付的時候，需要綁定任何銀行賬戶的，要綁定一張銀行卡。
然而使用的這個幣錢包，也不需要實名認證，也不是非得要綁定手機號等個人信息。
這就意味著， DCEP能像紙鈔一樣流通。也就是說，你可以把它簡單地理解成紙鈔的數字化替代。
也就是說，數字貨幣將具有真正的貨幣特徵！
要知道，即便是是Facebook推出的加密貨幣Libra也無法做到這一點！
另外請記住這一點：央行數字貨幣替代M0，其功能和屬性與紙幣相似，只不過形態是數字化的。
而支付寶、微信支付等第三方互聯網支付，走的是商業銀行存款貨幣結算，屬於M1和M2級別的數字化，不具有M0級別法律效力，更不可能取代M0。
M0：一般指的是流通中的現金
M1 ：一般包括 M0 + 各單位的活期存款，
M2：包括 M1 + 居民儲蓄存款 + 單位定期存款 + 單位其他存款 + 證券公司客戶保證金。
據預測，接下來兩到三年時間會有30%至50%的M0被央行數字貨幣替代，基本實現央行數字貨幣全國范圍推廣，平常的現金使用大部分會被替代！
其實，這次疫情也加速推動了央行數字貨幣的進度！
要知道當前經濟活動大范圍停擺，這意味著各國政府將難以讓資金直接流向陷向困境的企業和工人。
雖然各國都在不斷的印錢發錢，但是許多資金都堵塞在銀行，貸款需求較低，阻止了這些資金流入最需要的家庭和企業，最終只是推高了富人持有的資產價格，導致增長放緩、加劇不平等。
如今若要有效刺激經濟、幫助受困群體，只有通過數字化，才能將錢真正的發給那些需要的企業和家庭以及個人！
可以說，在數字化貨幣時代，我們每個的收入/財富都會被精準定向，傳統的貧富分化問題，收入分配不平等問題等等，都將被解決！
屆時，天下的每一分財富，都將暴露在眾目睽睽眼裡！
這個問題，我還來談談自己觀點吧！央行數字貨幣推出，是 歷史 潮流必然的結果，特別是現在這樣疫情環境之下，為了減少貨幣病毒感染傳播，發行數字貨幣正是最好的時期，也是支付寶，與微信支付寶，強有力的補充！能不能發展到國際交易，為 時尚 早，去美元化，支持人民幣國化，本人認為，目前為止很難，小額數字貨幣可以國內支付，但在國際的大額支付，就不是這好操作了，畢竟目前大宗商品，都是以美元為住的，想藉助數字貨幣去美元化，還是不夠，還需要時間去完善，數字貨幣使用范圍及系統，再數字貨幣推出，就是去美元走出了一步！
央行的數字貨幣會改變目前的整個支付系統生態，DCEP的功能和屬性與紙鈔完全一樣，只不過它是數字的，紙鈔是實體防偽。用紙鈔支付的時候，我遞給老闆10塊錢，老闆給我一個蔥油餅，這個過程非常原始且直接，因為我不需要開通賬戶。哪怕那10塊錢是我剛從馬路邊撿的，也馬上能用，不用存入銀行賬戶。
微信支付就不是這樣。開通微信支付的前提條件，是你需要一個銀行賬戶。雖然微信支付有個余額，但還是先綁定了銀行卡做了實名認證才能用。數字貨幣可以匿名無需聯網更方便，可以接入目前的支付系統也可自成一體。新事物的出現會帶來很多機會，大家一起努力吧！
4.14號的時候，網上突然出現了關於央行數字貨幣DCEP在農業銀行內測的APP圖片，引起了人們熱切的討論。
一、DCEP是什麼？
「DC」是「Digital Currency」，也就是「數字貨幣」的英文縮寫；「EP」是 「Electronic Payment」，也就是「電子支付」的英文縮寫。從字面意義上來看，數字貨幣DCEP表現的是貨幣的數字化和電子支付。
簡而言之，DCEP是數字化的RMB，它改變的是數字形態、發放方式和支付結算方式。
從2013年開始，世界上的很多國家就已經開始關注數字貨幣。在2014的時候，我們國家開始組建數字貨幣研究團隊，在2016年1月宣布「爭取早日推出央行主導的的數字貨幣」，在2019年年底，國務院正式批准央行數字貨幣的研發，並准備開始測試工作。等到今年4月份，數字貨幣DCEP正式開始測試。
央行發行的數字貨幣，跟我們日常所接觸到的加密貨幣（比特幣、以太坊）是不一樣的。央行數字貨幣是由國家發行，具備發行權，擁有國家信用背書。
數字貨幣在交易的時候，可以直接點對點交易，不需要第三方，從而節約了大量的 社會 運行成本。而且，因為數字貨幣依靠的是區塊鏈技術，而區塊鏈又是一個分布式的資料庫，會在資料庫中記錄下所有的交易，從而杜絕了不正當的交易行為（洗黑錢）。另一方面，銀行也可以很輕松的看到每一枚數字貨幣的流通，做到真正意義上的監管。
在每次央行發出數字貨幣消息的時候，總是有人利用區塊鏈技術跟風炒作。說著什麼「國家都在提倡區塊鏈技術，再不跟上時代就晚了」之類的話術，這些人純粹是打著區塊鏈的旗號進行資金盤 游戲 ，說白了就是為了騙錢。
很多的區塊鏈項目，都是利用區塊鏈的概念來割韭菜，背後根本沒有實際的落地應用。尤其是在上一年「學習區塊鏈技術」的新聞出來之後，各類空氣幣重出江湖。希望各位投資者一定要警惕，央行發行的數字貨幣DCEP跟那些空氣幣沒有半毛錢關系。
如果你現在已經在接觸空氣幣，趕快退出來，及時止損。如果你想要接觸數字貨幣市場，之前我在學習的時候有收集一些資料，可以分享給你，最起碼咱們了解之後，懂得一點知識，減少被割的風險。
二、央行推出數字貨幣DCEP將對 社會 產生什麼影響？亦或者數字貨幣DCEP對於我們生活有什麼影響？
1.影響全球貨幣體系
貨幣體系是政府給國家經濟運轉提供貨幣的一套機制，包括鑄造貨幣的工廠、中央銀行和商業銀行。
我們的紙幣在發行、印刷、儲存等環節中的成本很高，而且流通范圍比較多，不易攜帶。數字貨幣DCEP可以降低製作成本，還可以對貨幣製造、記賬、流動等數據進行實時採集，有利於貨幣的流通和投放。
數字貨幣的推行是貨幣體系中的一個改革，現在的主權貨幣是美元。數字貨幣的主權地位是由使用范圍、用戶和資產來決定，當世界上出現多個數字貨幣系統，這個時候就不再有明確的國家標簽，而是需要自身的商業信用和數字信用來確定主權地位，甚至經濟較為發達的國家法幣會成為數字貨幣的瞄定對象，美元的主權地位也將會受到威脅，美聯儲也不會隨意放水。
從另一方面來說，數字貨幣的推行可以覆蓋各個角落的金融基礎設施，從支付入手，再到儲蓄、融資、投資、保險、資產交易等領域，最後進入大眾的經濟生活，形成跨越商業銀行的金融體系。
2.取代部分紙幣
紙幣在發行出來，流入市場之後，我們便無法追蹤它的去向。DCEP可以取代部分紙幣流入市場，不僅可以降低紙幣製作的成本，還可以增加運行效率，增強監管。比如印刷的一部分紙幣本是為了救助實體經濟，但流通了一圈又跑到了資本市場，使用DCEP就可以追蹤，從而清晰的看到是哪一個環節出現問題。
為什麼DCEP不直接取代紙幣，而是取代部分紙幣呢？這是因為紙幣在我們生活中擁有很關鍵的作用，尤其是對於40歲以上的中老年人群來說。在電子支付的影響下，很多商場推行無紙幣服務，要求只可以使用微信支付和支付寶支付，甚至還需要下載特定的APP支付，這對於某一部分的人群來說是非常不友好的。
這些僅是在電子支付的影響下出現的現象，如果DCEP全面取代紙幣，對於人們生活的影響可想而知。
3.雙離線支付
很多時候，我們在使用電子支付時會出現這樣的情況：付款碼很難打開、掃描支付網路延遲，即使最後支付成功，也避免不了當下的尷尬狀況。
DCEP可以實現雙離線支付，也就是「碰碰付」，即DCEP可以像紙幣收付一樣，在網路信號不佳或者是沒有信號的情況下，只要兩個裝有DCEP錢包的手機「碰一碰」，就可以完成支付轉賬，方便快捷。
4.利於 社會 信用的建立
DCEP在一定程度上代表了某個人的資產，資產的交易流動都可以查詢，而且大額的流通也不會受限，更加方便快捷。
當資產儲存在賬戶中，拖欠工資和老賴的現象會大大減少，畢竟監管部門會查到賬戶中的余額，老賴們再也不能說出「沒有錢」這樣的謊話了。
2. 數字人民幣推廣對商業銀行的影響
數字貨幣（central bank digital currency，CBDC）正在多國試點推進。我國於2020年4月正式進入試點階段。本文就數字人民幣產生的背景、意義及對商業銀行的影響做簡單分析。
一、數字人民幣的產生背景
（一）數字經濟發展催生數字貨幣
全球經濟形態正朝著數字化不斷發展。中國信息通信研究院統計顯示，2020年全球數字經濟規模達到32.6萬億美元，逆勢增長3%，我國數字經濟規模5.4萬億美元，增長9.6%，數字經濟總量躍居世界第二。全球數字經濟的發展驅動了支付方式的演進，電子支付、移動支付日益普及，現金使用率逐年下降，為數字貨幣的誕生和應用提供了天然的基礎。從貨幣體系演變上來看，CBDC既是 科技 和經濟發展的作用結果，也是全球經濟數字化發展的需要。
（二）CBDC優化了央行數字經濟領域的管理功能
根據國際貨幣基金組織IMF的定義，CBDC是一種新型的貨幣形式，由中央銀行以數字方式發行的、有法定支付能力的貨幣。從本質來看，CBDC是央行的直接負債，具有最高信用級別，而且不流入銀行存款體系參與貨幣創造。國際清算銀行BIS的工作論文《零售型央行數字貨幣技術》構建了一個CBDC的金字塔選擇模型，他們認為各國可以依據消費者與國情需求，在運營架構、賬本模式、獲取方式和使用范圍等多個維度靈活設計。
CBDC在應用選擇上分為批發型與零售型，批發型CBDC限於央行與商業機構進行交易；零售型CBDC也被稱為目標型，面向一般公眾。在技術路徑上分為賬戶型與代幣型，賬戶版CBCD是指類似目前的商業銀行，在央行開設賬戶進行交易，由央行進行總賬本記錄結算和交易信息記錄；代幣型CBDC也稱Token型，採用的是加密貨幣範式，用戶身份與收款地址不掛鉤，通過密鑰獲得資產歸屬權，完成保護用戶隱私。在運行架構上分為單層架構與雙層架構，單層模式中，CBDC由央行直接負債，並直接運營支付系統並提供零售服務，適用於金融尚不發達的小型經濟體。雙層模式則是由央行直接負債，商業銀行和 科技 公司提供支付服務和財務維護。
（三）全球CBDC發展方興未艾
2020年以來，世界主要經濟體對CBDC開發及應用都採取了積極的態度，越來越多的央行在CBDC方面取得了實質性的研究成果。發達經濟體對CBDC大多持審慎研究態度，發展動機主要包括降低支付成本，應對私人貨幣沖擊，傾向發展批發型CBDC。發展中經濟體研發CBDC的主要目的則是為了維護和改善本國的金融體系，傾向發展零售型CBDC。最早宣布進入試點階段的CBDC為2016年加拿大央行推進的Jasper項目，研究Jasper在批發型支付清算和國內銀行間大額支付結算的應用可行性。從實驗結果來看，其大額支付系統基本可以有效運行，與新加坡數字貨幣Ubin可以利用區塊鏈進行跨境、跨幣種支付交易，但在交易量大幅高企時，系統難以有效匹配，致使結算最終性難以確定。目前，歐洲央行在2021年7月正式啟動數字歐元項目，美聯儲數字美元項目已提上日程，但尚未正式啟動，全球CBDC發展仍處於研究實驗階段。
二、我國推廣數字人民幣的必要性
（一）提升人民幣貿易水平，助力「一帶一路」經濟合作
我國正逐步推進人民幣國際化進程，根據IMF官方外匯儲備貨幣構成數據，截至2021年二季度末，人民幣外匯儲備總額已經達到3119萬億美元，占標明幣種外匯儲備總額2.61%，為該數據公布以來的 歷史 新高，人民幣儲備貨幣功能顯現。但目前來看美元占標明幣種外匯儲備總額59.23%，歐元佔比20.54%，盡管以美元為主導的SWIFT結算體系匯款手續費用昂貴且不透明、轉賬效率低下等問題一直飽受詬病，但美歐仍處於絕對優勢地位。
隨著CBDC結算體系的不斷發展，數字貨幣跨境支付結算將可能在我國進出口貿易中應用，並部分替代現有的結算體系。尤其近年來我國持續推進「一帶一路」高質量發展，致力於亞歐美大陸互聯互通，主要在新加坡、哈薩克、寮國、印尼、俄羅斯、泰國等亞歐新興市場國家進行直接投資，部分進出口貿易天然規避了美歐結算體系。隨著數字人民幣跨境支付體系完善，較大可能率先在「一帶一路」經濟活動中應用，因此發展「零售—批發兼顧型」數字人民幣，可能進一步擴大人民幣國際貿易應用，加速推進人民幣國際化。
（二）有效提升監管機構在移動支付領域的監管能力
數字人民幣的推廣將進一步優化央行在移動支付中的運作。從數據收集層面，由於數字貨幣的可編程性和透明度，監管機構更容易控制負利率的存款和貸款工作，更透明的支付流量數據將提高宏觀經濟統計數據的質量。從提升交易效率層面，數字人民幣「支付即結算」功能，省略了傳統電子支付領域發卡機構、清算機構、第三方支付平台等角色，有效提升交易速度，實現了真正意義的「T+0」結算。從優化市場分割層面，央行充當了數字人民幣的「第三方支付平台角色」，確保了數字人民幣具有天然「斷直連」屬性，隨著數字人民幣在移動支付領域推廣，將一定程度上打破現有巨頭壟斷的市場格局。從政策傳導方面，在精準扶貧、精準普惠等政策落實上，可通過數字人民幣錢包設定資金用途及進出通道，實現政策性撥款轉款專用和精準投放。
（三）維護金融系統穩定，平衡匿名交易與反洗錢悖論
虛擬加密數字貨幣具有隱蔽性和匿名性，難以追蹤資金去向，滋生資本外逃、地下經濟等問題。數字人民幣負責管理身份信息的認證中心和負責流水賬簿記錄的登記中心的分設一定程度上保證了交易的匿名性，同時其所屬的上行機構均為央行，大數據分析中心通過認證中心和登記中心的數據對可疑交易行為進行比對分析，可以有效的防範洗錢、逃稅、恐怖融資等違法行為。
三、數字人民幣設計基於科學的框架
數字人民幣是我國的央行數字貨幣，屬於法定貨幣，由央行中央化發行和管理，定位與M0。
在發行體繫上，數字人民幣採用「央行—商業銀行」雙運營，模式。央行負責第一層的數字人民幣製作發行，按照100%准備金兌換給第二層的商業銀行。商業銀行則面向群眾，負責數字人民幣的轉移和確權，基於用戶綁定的銀行賬戶進行兌換。用戶可在數字人民幣錢包（母錢包）下開設一個或多個由商業銀行運營的子錢包。
在運行架構上，數字人民幣採用「一幣、兩庫、三中心」框架。「兩庫」包括中央銀行在私有雲上存放的「發行庫」和商業銀行在本地和私有雲上存放的「銀行庫」。「三中心」指認證中心、登記中心和大數據分析中心。其中認證中心負責對運營機構和用戶身份信息進行管理；登記中心提供分布式賬本服務，負責權屬登記和生產、流通、清點過程的流水記錄；大數據中心利用雲計算等技術對支付行為和監管調控指標進行分析。
在技術路徑上，數字人民幣採用賬戶型與代幣型相結合的模式，以實現有限匿名和基本普惠。央行認證中心儲存用戶地址和身份的對應關系，登記中心則僅記錄交易信息。一方面由於交易信息不涉及用戶實名身份，因此單個商業機構無法追蹤完整資金流向，實現交易的相對匿名。另一方面央行具備對資金鏈條的追蹤能力，可以有效監測可疑資金往來。
2020年數字人民幣啟動零售型試點測試，先後啟動和新增多個測試城市、地區和場景。從規模、推廣方式、指定運營機構數量、支付方式、用戶群體來看，數字人民幣試點工作正在穩妥有序推進，已在線下商戶支付、線上購物、公共交通、公共繳費、工資代發、跨境支付等多個場景實現實際應用。根據央行2021年7月發布的《中國數字人民幣的研發進展白皮書》，數字人民幣的主要定位為零售型CBDC，同時提出了三大目標和願景：一是豐富央行對 社會 公眾提供的現金形態，助力普惠金融；二是支持零售支付領域的公平、效率和安全；三是 探索 改善跨境支付。目前人民銀行數字貨幣研究所已與香港金融管理局、泰國中央銀行、阿拉伯聯合大公國中央銀行聯合發起多邊CBDC研究項目。預測數字人民幣在持續提升國內零售支付系統效率、降低零售支付成本的同時，未來也將在國際貿易、跨境匯款等領域開放試點和推廣，逐步向「零售—批發兼顧型」轉變。
四、推廣數字人民幣對商業銀行的影響
（一）對商業銀行數字化轉型提出更高要求
數字人民幣推廣將大幅促進商業銀行IT系統全面升級。在目前已知的應用場景中，商業銀行必須在核心運營系統中增加完整的加密驗證程序，完成數字人民幣密鑰傳輸和驗證。從線下來看，ATM機、智能櫃台機、商戶收款設備等需更新軟、硬體，使其具有數字人民幣交易能力。需完成數字硬錢包整體製作、發放、回收及系統全流程開發。從線上來看，在手機銀行戶端新增數字人民幣模塊，實現軟、硬錢包開設及回收功能。
（二）部分支付領域的市場份額將重新劃分
從目前試點情況來看，未來商業銀行數字子錢包將會是數字人民幣的主要運營模式，承擔數字人民幣的付款、收款、轉賬等功能。一方面，為商業銀行增加了移動支付的流量入口，減少對支付寶、財付通的流量弱勢。另一方面，由於數字人民幣的支付流程中不涉及第三方支付平台，商戶數字錢包「提現」所需的手續費由商業銀行自身進行定價。若數字錢包「提現」手續費低於目前第三方支付平台手續費水平，部分支付市場將向數字人民幣傾斜，造成支付領域市場份額再劃分。
（三）或對銀行與第三方支付平台各業務分潤方式產生影響
支付寶、財付通等因其特殊市場規模與市場地位，在銀行各業務間的議價能力較強，支付業務分潤比例較高。若市場份額劃分產生變化，其議價能力將在一定程度上降低，提升銀行支付利潤水平。
（四）抓住企業、零售客戶流量新窗口
獲取流量已經成為數字經濟背景下的大命題。支付寶、財付通基於其網路購物、網路社交獲取流量，招商銀行基於客戶服務獲取流量。商業銀行應做優垂直領域，成為平台而不是接入平台以獲取流量。一是從深耕應用場景獲取零售客戶流量。在數字人民幣測試環節，國有大行逐步加大數字人民幣用戶交互。以建設銀行為例，其數字子錢包積極與海南易鐵動車組開展公共場景宣傳和使用，布局公共交通領域數字支付。銀行可針對性在優勢業務率先對行業龍頭企業進行布局，佔領數字支付市場份額。二是從 探索 數字支付整體解決方案獲取企業客戶流量。各業務部門協同聯動優先做好企業數字錢包託管、數字工資代發、數字理財等整體方案，充分借鑒支付寶在交易閉環和生態圈打造的成功經驗，實現企業客戶的有效轉化。（作者/中信銀行資產負債部 趙夢琪）
（編輯 張明富）
3. 數字貨幣會對現有的金融體系產生哪些影響
數字貨幣會對現有的金融體系產生哪些影響？基本沒啥影響。